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2016年第90期 魏加宁：有关中国金融改革的若干思考目前世界经济复苏缓慢、下行压力较大，中国经济发展步入“新常态”。而中国资金有效配置及经济体系的风险管控并没有妥善解决。加之，全球央行宽松政策分化对我国金融环境的潜在冲击，都说明深化金融体制改革势在必行。本期“中宏专家面对面”邀请国务院发展研究中心宏观经济研究部副部长魏加宁，结合当前形势，解读中国金融改革。 魏老师分析，金融改革必须从金融理论谈起，战后的金融理论的演变过程，实际上是在政府和市场之间左右摇摆，螺旋式地演进，金融安全网不健全是导致金融危机迅速蔓延的根本原因。所以，无论是发展中国家还是发达国家，无论是西方国家还是东亚国家，都必须加强金融安全网的建设，强化金融安全网的功能，以防范金融风险。 虽然无论是从金融机构和金融从业人员的数量上看，还是从金融资产的角度去看，过去我国金融业发展都很快，相比其他部门，金融改革推进得也最快，如银行改制上市，农信社剥离不良资产，外汇管理体制改革等等。然而，需要反思的是，金融业发展迅速，实体经济、中小企业、科技创新融资难问题并没有解决，金融领域仍存在金融机构上浮、金融监管上浮、货币政策上浮等问题。魏老师认为，我国金融改革根本问题不在于改革推进太快，而是改革力度不够大。所以，当务之急是加快金融改革进程，实现重点突破。 魏老师提出，下一步金融改革的方向应该是：金融机构、金融监管、金融服务以及金融货币政策要下沉。具体来说，推进金融改革三大基础性的改革：利率市场化、金融机构的民营化、建立金融安全网。推进利率市场化最紧迫，有利于防范民间借贷的风险，并可以为实现人民币国际化打下良好基础。利率市场化的条件之一，是需要公平的市场竞争环境，财务硬约束的金融机构。因此，必须推进国有银行改革，推进金融机构民营化。同时，要加快建立金融安全网。金融安全网有三道防线，分别是审慎监管体制、最后贷款人制度以及投资者保护机制。具体来看，第一，理顺经营方式和监管方式之间的关系；第二，理顺金融领域的中央与地方关系，金融监管要下沉，赋予地方金融办一定的监管权；第三，体制外创新，特别是中央银行的独立性，以及货币政策的决策的规范性问题。 针对当前银监会、证监会、保监会三会合并问题，魏老师认为，“三会”合并有道理，不过，货币政策和银行监管要适度分离。如果一个机构身兼货币政策和银行监管两个职能，从宏观方面讲，会导致货币政策和金融监管的同步震荡，导致货币的总量难以有效控制。从微观上讲，商业银行的经营者也会无所适从。此外，建立存款保险制度，也是我们必须关注的。 往期目录2024年2023年2022年2021年2019年2018年2017年2016年2015年2014年2013年2012年
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